UBS, Adobe hisselerinin Yaratıcı segment hedefini 540 dolara düşürdü
Cuma günü UBS, Adobe (NASDAQ:ADBE) için fiyat hedefini bir önceki 600$’dan 540$’a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr duruşunu korudu. Bu revizyon, Adobe’nin temel Yaratıcı segmentinde art arda bir eksiklik gösteren ve piyasa sonrası %10’luk kayda değer bir hisse senedi düşüşüne yol açan son performans raporunu takip ediyor.
Adobe’nin son kazançları, Yaratıcı segmentinin 289 milyon $ olarak gerçekleşen Yıllık Yinelenen Gelirinde (ARR) önemli bir eksikliğin altını çizdi. Bu rakam yıldan yıla %6’lık bir düşüşü temsil ediyor ve 325 milyon dolar olarak belirlenen daha muhafazakar tahminlerin bile önemli ölçüde gerisinde kalıyor. Son sonuçlar, Adobe’nin temel işinin uzun vadeli beklentilerine ilişkin endişelere yol açtı.
Şirketin Kasım ayının dördüncü çeyreğinde ARR tahminini kaçırması, yakın zamanda yapılan Yaratıcı fiyat artışının etkisine ilişkin netlik eksikliğine bağlanmıştı. Ancak bu çeyrekteki performans daha derin sorunlara işaret ediyor ve şirketin daha sistemik zorluklarla karşı karşıya olabileceğini gösteriyor.
UBS, Adobe’nin mevcut pozisyonuna ilişkin temkinli olduğunu ifade ederek nötr bir bakış açısını sürdürmeyi tercih ettiğini belirtti. Firmanın revize edilen fiyat hedefi, temel iş faaliyetlerini çevreleyen belirsizlikler göz önüne alındığında Adobe’nin hisseleri için ılımlı bir görünümü yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS’nin Adobe (NASDAQ:ADBE) için fiyat hedefi ayarlamasının ardından, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerini ve ipuçlarını kullanarak şirketin finansallarına daha derinlemesine bakmak yatırımcılara ek bağlam sağlayabilir. Adobe’nin piyasa değeri 258,15 milyar dolar ile piyasadaki önemli varlığının altını çiziyor. Şirketin şu anda 48,18 olan F/K oranı, 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla 54,02 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranıyla daha da vurgulanan premium bir değerlemeye işaret etmektedir.
Adobe’nin aynı dönemdeki %83,07’lik etkileyici brüt kâr marjı, şirketin Kreatif segmentindeki zorluklara rağmen kârlılığını sürdürme becerisini yansıtıyor. Bununla birlikte, Adobe’nin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve bunun değer odaklı yatırımcılar için bir endişe noktası olabileceğini belirtmek önemlidir. Şirketin gelir büyümesi, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %10,76’lık bir artışla pozitif kalmaya devam ediyor ve bu da segmente özgü ters rüzgarlar olsa da genel iş büyümesinin hala yolunda olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Adobe’nin 9’luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olduğunu, bunun da güçlü bir finansal sağlığa işaret ettiğini ve şirketin Yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ortaya koyuyor. Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 17 InvestingPro İpucu daha mevcut. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak Adobe’nin finansal performansı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi edinmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.